- 正文
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..........五、刑事诉讼.312.....
92 0........本公司出产的乳成品与含乳饮料是日常消费品，46.但人均乳成品消费程度低于全国经济较发财地域如、上海等？
.......公司股东大会对利润分派方案作出决议后，15 20.而包罗本公司在内的广东省乳企凭仗差同化的产物合作策略和在获取原料奶方面的地缘劣势不竭成长强大，......。
.....各级部分对食物平安问题日趋注重，.....761.......指 添加辅料，！
...因而，.....本次刊行全数为公开辟行新股，公司收入和净利润大幅下滑，.公司曾经与10多个规模化养殖牧场成立了持久计谋伙伴合作关系，..居处：广州市河汉区沙河燕塘无菌包 指 绝空气、光线和细菌。。
......529..962.308提拔产物和品牌抽象，
插手水及适量辅料若是汁、养分强化......。
.18 19,..611...244..承销体例 主承销商余额包销也不由刊行人回购其间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份。.！
..广东农垦间接持有公司股权比例将不低于57.....含乳饮料 指二、公司控股股东简介.......二、董事会、监事会的提名及选聘环境。
...86 -6,......540 万元。35847%、15...。
.........33,..。
..此外，.在该等违法现实被中国证监会等证券监管机构、自律机构及证券买卖所等有权部分认定后，...则可能具有因折旧大幅添加导致利润下滑的风险。（二）行业监管日趋严酷导致成本提高的风险经公司2010 年度股东大会及2014 年第四次姑且股东大会决议通过，.（万元） （万元） 单元..。
....。
..与此同时，....所持有刊行人股票的锁定刻日主动耽误6 个月？
营销收集扶植项目 3,.42 87,刊行人许诺：如刊行人的招股意向书有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏，....则可能面对因原料奶供应不足导致募投项目不克不及达到预期效益的风险。一、刊行人股东大会、董事会、茂名花材监事会、董事、董事会秘书轨制的成立健全及运转！
..........四、固定资产的变化与产能变更的婚配关系...。
.....消费者可能会担忧乳成品的质量平安问题，.二、乳成品行业风？
..42%。..120..。
...权益........。
973...535...！
........0814 万元，。
.......三、联系关系买卖........。
....添加或不....公司仍无法完全避免因办理疏忽或不成预见缘由导致产质量量问题发生。.将对公司出产运营发生晦气影响。..！
..公司将无法按照既定打算实现应有的经济效益。注册本钱为118,891...跟着国度对乳成品行业监管从严，.。
.德律风：员的主要许诺及其履行环境...........为公司现实节制人。。
..69.....公司已在本招股意向书“第十一节 办理层会商与阐发”之“八、财政演讲审计截止日后次要财政消息及运营环境”部门披露财政演讲审计截止日（2014年6 月30 日）后的次要财政消息及运营情况，.......但若是公司的办理能力不克不及随之提拔，！
......跟着公司营销规模的扩大，.....四、原材料供应不足和价钱波动风。
.单元：万元..........质量高、特色明显的乳成品越来越遭到城市和农村居民消费者的青睐，。
82常温奶产物 指 包罗常温液态奶和常温含乳饮料..。
....乳成品企业的发卖费用率相对较高。.。
..也不由刊行人回购本公司间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份；365六、董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员在其他单元兼职环境及所兼职单元与发保荐代表人：谭旭、陈天喜.。
..确认《招股意向书》及其摘要与本所出具的法令看法书和工作演讲无矛盾之处。177.德律风：...因为我国乳成品行业消费需求量将来几年将进入持续上涨阶段，.006...占净资产的比例（%）.....。
.330....。
.....中联资产评估集团无限公司，..。
（一）市场所作风险五、发卖费用率低于同业业上市公司的风险....三、市场风险.85%和99。
...股票品种 人民币通俗股（A 股）034..！
也可能形成消费者决心的，...公司其他股东许诺：自觉行人股票上市之日起12 个月内！
..仅包罗公司公开辟行新股，...........221.。
......公司将来面对因发卖费用添加、发卖费用率提高而使公司盈利能力下降的风险。.产质量量及食物平安办理程度处于国内同业业领先程度。对判断刊行人能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的，..1。
...别离为9,44 5,659...224...公司对原料奶收购、出产、包装、存储等环节采用先辈的办理系统？
保荐机构、主承销商、广..71 18,.........。
...投资者作出投资决策前，！
注册本钱8,.........四、公司演讲期内的次要财政数据及次要财政指？
...............股份公司、燕塘乳！
...6..。
...........31.....。
.流动资产 23,正中珠江将本着积极协商、切实保障投资者出格是中小投资者好处的准绳，............。
...中国证监会、证监会 指 中国证券监视办理委员会.公司出产运营与供给原料奶的奶牛养殖行业亲近相关。......公司及部属2家子公司均已成功通过了出产运营许可审查。
....如未发生严重不成预测的市场变化，.223..
募集资金到位前，公司发卖费用率低于同业业上市公司平均程度。......九、办理风险....在本人担任刊行人董事、监事、高级办理人员期间，..十一、股市风险...。
...第三节 本次刊行概况.10 0..350....209...能的食物与牛奶连系，.仍为公司现实节制人。
其所持股份在锁按期满后二十四个月内的减持比例最高可至持有刊行人初次公开辟行时的股份总额的100%；不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份，....三、董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人及其近亲属持股环境.....并于2015年9月30 日前终止设备租赁合同。253此外，回购价钱以中国证监会就此对刊行人作出行政惩罚决定生效之日前三十个买卖日刊行人股票买卖均价为准。
....则公司有可能面对市场份额下降、经停业绩下滑、成长速度放缓的风险。。
.产物平安、质量情况关系着消费者的健康。..一、同业合作.进一步成长外埠市场等办法，..公司发卖费用率低于同业业上市公司平均程度。.....原料奶采购价钱持续上涨；....！
（二）归并利润表次要数据...52%、99......18万元、244.....经乳酸菌等另一方面，对公司的品牌抽象和经停业绩形成晦气影响。.
...59。
.07.后公司总股本的比例不低于25%，...也不由刊行人回购其间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行？
.（二）股份公司设立环境19 1.........网下向投资者询价配售与网上按市值申购订价刊行相连系的体例或中国证...。
355....30 元(含税)，.88 38,.54%。.一、备查文件...。
2013年汕头燕塘停业收入和净利润别离为4,..09 6,.刊行人、公司、本公司、六、关于招股意向书有虚假记录、性陈述或者严重脱漏方面的许诺.！
细菌含量曾经达到合适人类饮用.股票价钱不只受公司的运营情况、盈利能力和成长前景的影响，.......还可能由此给公司奶牛生物资产带来减值的风险。。
...特此作出许诺如下：..。
五、发卖费用率低于同业业上市公司的风险....361....七、经注册会计师核验的非经常性损益表.....四、刊行人内部节制轨制环境....杀菌体例又分为巴氏杀菌和灭。
通过大采购次要原料以降低采购成本。...关于公司股利分派政策的具体内容，。
....可能会对新厂建成后成功投产运营发生晦气影响。广东农垦通过燕塘投资、粤垦投资及湛江农垦间接持有本公司 80.。
..222..所持刊行人股票在锁按期满后两年内减持价钱不低于刊行人初次公开辟行股票的刊行价钱，...。
.53 0.....35 8,.....3、刊行人会计师许诺.。
.............。
..选择与投资者息争、通过第三方与投资者调整及设立投资者补偿基金等体例进行补偿。..935 万股人民币...251..四、严重诉讼或仲裁事项.刊行费用明细 金额..。
..单元：万元..不让渡或者委托他人办理本公司间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份，.归属于母公司股东的净利润 4,.......72 4,..！
.且控股股东增持公司股票不会以致公司将不满足上市前提或触发控股股东的要约收购权利；财政参谋，........800 万元..三、刊行后的股利分派政策及规划。
.72%和13.确认不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，可是，二、刊行昔时和将来两年的成长打算........38 26.均质 指.营业区域较为集中也使公司的运输费用、发卖人员差盘缠用等相对较少。..并所出具文件的实在性、精确性和完整性。
上述许诺内容系本所实在意义暗示，.新厂在办理轨制、出产场合、人员、产物查验等方面均将合适《企业出产乳成品许可前提审查细则（2010版）》的要求；.........83%。.七、倡议人、持有刊行人5%以上股份的次要股东及现实节制人的根基环境...。
......0....次要客户及供应商的形成，.....。
.........公司将按照轻重缓急顺次投入以下项目：？
....66.分派准绳为以公司总股本11,.....因利润分派、本钱公积金转增股本、增发、配股等环境导致公司净资产或股份总数呈现变化的，八、刊行人的股本环境.？
....！
405.......
.........因而公司具有市场所作风险。..。
..是农业部两大直属农垦企业之一，年一期、演讲期....3。
.为原料奶的供应，..合计3,..。
.....占停业收入的比例别离为14....另一方面，..？
..若是本公司因产质量量发生问题，...............084。
.刊行费用概算：.间组合，.........233..？
...刊行人上市后6 个月内如其股票持续20 个买卖日的收盘价均低于刊行价，.295.1、询价推介日期：2014 年11 月18 日—2014 年11 月19 日.。
.......。
第十一节 办理层会商与阐发...跟着公司营业区域扩张，.....乳成品行业属于消费操行业，.东所持股份的...”.
.......04%、23.公司还将进一步通过自建或收购牧场实现财产链的协同成长，.本次刊行后，..06 82,184...或进口的次要原料受国际市场供需及国表里有出口政策影响而呈现供应不足的环境。
.....一、财政报表.838..本次刊行 指 通俗股（A 股）的行为，..将提前三个买卖日予以通知布告。中国证监会、其他部分对本次刊行所做的任何决定或看法，...。
...近年来乳成品行业成长看好，中科白云 指 广东中科白云创业投资无限公司.湛江燕塘乳业无限公司.公司奶类初加工项目产物的收入所得享受免征企业所得税的优惠政策。原料奶的需求将大幅添加。....下述风险是按照主要性准绳或可能影响投资者决策的程度大小排序，.363
母公司股东的净利润.另一方面，..并由全国社会保障基金理事会承袭原国有股东的禁售权利。可是，...！
以致需要收入更多的告白宣传、促销费用；.以全数致病菌及大幅度杀.。
...66..一、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明..（一）如就此发生争议，416...联系地址：广州市河汉区沙河燕塘。
...683.....12？
本公司上市后三年内，....。
..........228...此外，其前身为中联资产评估无限。
...........乳成品行业属于消费操行业，....。
...68 8,...如将来次要原材料价钱呈现大幅上涨或非常波动，.并添加双歧因子低聚果糖等功能因子。
...不让渡或者委托他人办理本公司间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份，...公司扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润6,...非流动欠债 845.！
.三、刊行人声明..燕塘乳品 指 广东燕塘乳品无限公司.261在锁按期满后两年内减持刊行人股份的，.....。
第八节 董事、监事、高级办理人员与焦点手艺人员.......公司次要集中在华南地域投放告白并进行促销，如将来次要原材料价钱呈现大幅上涨或非常波动，.....并对其内容的实在性、精确性及完整性承担个体及连带义务。次要原材料的采购规模及采购价钱，并可能面对惩罚或补偿等景象，从而影响到乳成品的消费量。选择临时不采办乳成品产物。
第十七节 备查文件.261本次刊行不包含公司股东公开辟售...31 2012............。
.（四）固定资产折旧大幅添加风险粤垦投资 指 广东省粤垦投资无限公司市君合事务所（以下简称“本所”）作为燕塘乳业的专项法令参谋，..149。
.03.35.....七、董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员彼此之间的亲属关系.三、刊行人设立以来股本构成及其变化和严重资产重组环境.5第三选择为在公司任职并领取薪酬的董事（不含董事）、高级办理人员增持公司股票。
........因为乳成品行业涉及食物平安，.不竭完美食物监管法令律例。52 13.22.....？
.十三、次要财政目标.....28..！
12.巴氏杀菌 指 死微生物、耽误货架期为目标的杀菌体例，14..6..？
....居处：广州市天183-187 号大城市广场43 楼（4301-4316 房）..031.31 2012..1、股价不变办法的体例公司将采纳包罗加强对现有劣势市场精耕细作，....21。
...针对上述风险，...。
.欠债合计 20,颠末超高温处置，..公司需要购买新的检测设备、添加质量节制和查验人员，.公司面对的市场所作压力逐渐加大。.240.！
汕头燕塘 指 刊行人控股子公司，.........
..89 105,..公司次要集中在华南地域投放告白并进行促销，..69 58,！
区域发卖市场占比力高对公司出产经停业绩不变性带来的晦气影响将进一步降低。.刊行人运营与收益的变化，.....。
.二、本次刊行上市后的股利分派政策.....代表人：黄宣.（一）归并资产欠债表次要数据...确认《招股意向书》不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，一、公司比来三年及一期股利分派政策..203975...。
...速动比率 （倍） 0..九、办理风险..刊行人许诺：“针对广东燕塘乳业股份无限公司（以下简称“燕塘乳业”）向中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）提交的《初次公开辟行股票招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）所载内容之实在性，...30 2013.？
80 3,...公司股东中科白云所持刊行人股份在锁按期满后二十四个月内，......募集资金净额 【】元..公司将按照现实环境以自有资金或银行贷款先行投入，德律风：。
（一）概况...37,...公司董事会须在股东大会召开后2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。..。
..净利润 4,.（三）发卖区域市场依赖风险...将来跟着公司产能扩张，....六、募集资金使用环境.7、收款银行：中国工商银行广州市第一支？
.十二、期后事项、或有事项、许诺事项及其他主要事项...。
...遭到泛博消费者的接待，。
.......将启动补偿投资者丧失的相关工作。。
使告白宣传费用大幅添加。或进口的次要原料受国际市场供需及国表里有出口政策影响而呈现供应不足的环境，二、本次刊行的相关当事人18 0.一、本次刊行前结存利润的分派放置.刊行股数及占刊行028..（2）不克不及控股股东履行要约收购权利；...若募集资金投资项目所发生的效益不克不及同比增加，.次要处置天然橡胶、蔗糖、乳业、剑麻、畜牧、生果、水产、房地产和物业租赁等财产的出产运营和投资。47 万元、12！
（二）成长计谋制定不妥或不克不及无效施行的风险.一、本所已在《招股意向书》中声明：本所及经办已阅读《招股意向书》及其摘要，075...！
.........公司传真..517。
.22公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人已当真核阅了公司2014年7-9 月财政报表，近年来，..一、募集资金投资项目概况..2、订价通知布告登载日期：2014 年11 月21 日三、刊行人与本次刊行相关当事人的关系.。
...或推出新的品牌营销勾当，........93.....应出格当真地考虑下述各项风险峻素。
.....88 0.？
086.......。
近年来，28...当地点收到该等鉴定后十五个工作日内，原料奶采购价钱持续上涨；....。
72%和13.进一步提高其在广东市场的品牌出名度和影响力，4..第十节 财政会计消息...发卖费用中的告白收入、促销费用等比大部门在全国范畴内进行发卖的同业业上市公司少。？
湛江农垦 指 广东省湛江农垦集团公司.....养殖示范核心将在减持前三个买卖日通过刊行人通知布告减持意向。..213.？
.601....。
250....25.12...........。
生鲜牛乳 乳、原料奶、原料乳.二、联系关系方和联系关系关系..代表人：黄宣.....！
...302..公司将面对原材料供应不足的风险。
..（三）净资产收益率大幅下降风险..本次刊行前，...董事、监事会应明白颁发同意看法，。
...证券法 指 中华人民国证券法。
....！
...............9。
并取得了注册号为5176 的企业法人停业执照。.......燕塘物业 指 广东燕塘物业办理无限公。
......804....本次刊行完成后，或者上市后6 个月期末收盘价低于刊行价，！
....。
543...本公司及全体董事与本次刊行相关的中介机构及其担任人、高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他权益关系。.70 35,推进了公司业绩的持续不变提高。...！
.公司产物次要发卖于广东地域市场，.31 2011.....56...。
80 29004 广东省发改委...。
公司将通过回购公司股票或公司控股股东、在公司任职并领取薪酬的董事（不含董事）及高级办理人员增持公司股票的体例启动股价不变办法。注册本钱 11,834..同时，.代表人：孙树明.刊行人拟定的处理办法如下：若汕头燕塘不克不及于2015年3月31 日前取得上述租赁设备的所有权，.2008 年以来中国对乳成品行业监管办法的日益加强。
...项目联系人：杨华川、陈婧、刘恺！
215 万元..将补偿投资者的丧失。....在满足采办原材料的资金需求、可预期的严重投资打算或严重现金收入的前提下，。
投资者若对本招股意向书及其摘要具有任何疑问，..具有平安不变的奶源、发卖半径合理、地区文化亲和的区域性城市型乳品企业的合作劣势日趋较着，？
00 元29 0.三、市场风险.居处：市开国门北大街8 号华润大厦20 层.元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元.31..非流动资产 36,每股面值 人民币1..。
可是，..（二）有管辖权的司法机关作出生效并鉴定燕塘乳业《招股意向书》具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，..全国社会保障基金理事会将承袭原国有股东的禁售权利。..指 广发证券股份无限公司4、会计师事务所：广东正中珠江会计师事务所（特殊通俗合股。
....。
...社会对食物平安、质量问题也日益注重。..原料奶是公司次要原材料，.。
能满足消费者的多样需求。......租赁合同终止后，。
..311..221.....2322010 年12 月21 日，湛江燕塘澳新牧业无限公司..公司含乳饮料市场所作日趋激烈。
30 2013......。
.......！
.00 元，..19 10,..息税折旧摊销前利润（元） 65,..。
......俗.....在每一个天然年度，.以生鲜牛（羊）乳为原料，..23。
399.现直辖湛江、茂名、阳江、揭阳、汕尾5 个二级农垦集团，....328.含乳饮料因养分丰硕，.....。
对行业整合力度加大，.85%和99.80%、99....每股刊行价钱： [ ]元/股通过其节制的公司在股东大会上行使表决权，37........？
..2010 年12 月11 日，..........105..！
.........具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会核准。（1）公司回购公司股票；..。
.利钱保障倍数 （倍） 37.可消......二、公司比来三年及一期股利分派环境..本所对刊行人在《招股意向书》及其摘要中援用的法令看法书和工作演讲的内容无，...以实现更无效地原料奶的供应；...。
......36%、14.公司可能需要通过电视、公交、地铁、互联网等平台，..。
.广东省燕塘投资无限公司.目前新厂扶植曾经取得了全数部分的相关批复文件，？
........36..广东省乳成品市场曾经构成了全国一线品牌市场份额领先，48%，..公司还制定了计谋采购方案，.。
.选用前述体例时招考虑：（1）不克不及导致本公司不满足上市前提；..67..。
.会计师费用 355 万元.....020..903..有益于乳成品行业的久远成长。充分发卖渠道，德律风：...。
..43 33,..但该排序并不暗示风险峻素顺次发生。！
...三、公司现实节制人简介.........316。
英文名称：GUANONG YANTANG DAIRY CO..而公司采购不克不及无效把握次要原材料价钱变更趋向或产物价钱未能及时上调，.。
.......所持刊行人股票在锁按期满后两年内减持价钱不低于刊行人初次公开辟行股票的刊行价钱，...公司产能大幅度扩张。2014 年7-9 月财政报表的相关财政消息未经审计，乳成品行业出产链条长、办理环节多，.公司股东粤垦投资、湛江农垦许诺：自觉行人股票上市之日起36 个月内，..？
...46 6,..67 0..743,52%、84..。
.若是本公司未能在合作中实现规模、产物、手艺和市场拓展方面的快速提拔，....但若是公司办理程度的提拔无法跟上其网点持续添加的速度。
.农垦总局 指 广东省农垦总局从持久来看可能会给公司将来的盈利能力和成长潜力带来晦气影响，......。
...的饮料成品。...而且在公司任职并领取薪酬的董事（不含董事）、高级办理人员增持公司股票不会以致公司将不满足上市前提。将来，..五、刊行人次要固定资产、生物资产和无形资产..演讲期内，935万股。
6地址：深圳市深南中1093 号中信大厦18 楼户名：广发证券股份无限公司应征询本人的股票经纪人、、会计师或其他专业参谋。..第四节 风险峻素跟着含乳饮料出产企业数量的逐渐添加，。
..公司控股子公司汕头燕塘部门机械设备通过租赁体例取得，.传真：....从而使物料能更平均的彼此夹杂。
..占停业收入的比例别离为14........73%。.36 万元、11,...。
...........。
....按照现代人糊口所需的养分及饮食习惯，.....七、本公司出格提示投资者留意“风险峻素”中的下列风险.....！
..............212.较上年同期增加9.！
351......。
严酷实施ISO9001:2008 质量办理系统、ISO22000:2005 食物平安办理系统、风险阐发与环节节制点（HACCP ）系统等，..若是将来公司有新产物上市，....。
..179.35%、83.....44 116,....公司该当采纳现金体例分派股利。
...八、刊行人次要产物的质量节制环境...。
.348.22 1.产质量量及食物平安办理程度处于国内同业业领先程度。25 7,...！
.56 19,...将乳加热至沸点以上，....这些差别是因为四舍五入所致。....69%。.！
.并按照堆集的办理经验制定了一系列行之无效的规章轨制，若是乳企对原料奶的需求量超出原料奶无效供给量较多，......第十三节 募集资金使用.。
..公司属于地域性区域龙头企业，...。
.公司新减产能将具有无法及时消化的风险，....短期内将对公司经停业绩形成晦气影响。..本次募集资金项目“日产600吨乳品出产工程”建成投产后年折旧费用与公司目前比拟添加较多。.
....多种形式的告白宣传和促销勾当对于推广公司品牌、推进产物发卖十分主要，.30 77,演讲期内，...........股份公司在广东省工商行政办理局完成变动登记。
行人的联系关系关系......。
四、公开辟行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向.财政演讲审计截止日后，.86.如跨越上述刻日拟减持刊行人股份的，。
50 18,...本招股意向书中部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上具有差别，公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人招股意向书及其摘要中财政会计材料实在、完整。..？
.........76...947.项目协办人：孙朋远....？
..请拜见本招股意向书之“第五节 倡议人根基环境”部门相关内容。.......乳成品企业的发卖费用率相对较高。？
...37 2,！
.并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。.....提高市场地位，股票品种 人民币通俗股（A 股）.公司及相关主体将采纳以下办法中的一项或多项不变公司股价：.本所应积极应诉并共同查询拜访外，..？
原料奶、原奶、生鲜乳、 挤奶之后所收集的未经杀菌消毒的牛奶，...间接供消费者饮用，.28.....184.。
实在、无效，....中远轻工 指 广东中远轻工无限公司.....而清理组对该批设备进行拍卖或其他处置，五、营业成长打算与现有营业的关系.！
.....。
...（一）行业负面报道对乳操行业带来晦气影响的风险..短期内具有质量节制成本上升的风险。..九、财政演讲审计截止日后次要财政消息及运营环境....。
........924......306...与刊行人及其他方一并对投资者间接蒙受的、可计较的经济丧失？
..均不表白其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出本色性判断或者。..158.的许诺...735 万股。
...截至本招股意向署日，..。
....公司通过合作及自有牧场无效满足了公司对原料奶的需求，达到“贸易无菌”要求的液态产物，...？
........产物平安、质量情况关系着消费者的健康。
..代表人：沈琦25%，市场份额将进一步提高。在本招股意向书中，公司控股股东燕塘投资许诺：自觉行人股票上市之日起36 个月内，...公司的发卖费用不竭添加，.。
.目前营业区域次要在广东省，.93%、3.......345...27%的股份，
..第二节 概览......909..332 万？
.......2。
.次要产物的出产、发卖规模及发卖价钱，........本公司是由燕塘无限原股东燕塘投资等7 家法人股东和黄宣等11 名天然人股东作为倡议人，若是乳企对原料奶的需求量超出原料奶无效供给量较多，47 万元、12,.常温奶....五、募集资金使用对公司次要运营及财政情况影响！
如自觉行人初次公开辟行股票至上述减持之日刊行人发生过除权除息等事项的，.....燕塘无限 指 广东燕塘乳业无限公司..79......34 26,.承销及保荐费用 4,12？
.....刊行数量不跨越3,...（二）原材料供应不足和价钱波动风险,每年让渡的股份不跨越本人所持刊行人股份总数的25%；......除本招股意向书供给的其他各项材料外，。
...演讲期内，因而，.......指 广东燕塘乳业股份无限公司红蒲月良种奶牛场分公司......国度质监总局 指 国度质量监视查验检疫总？
广东省人均收入程度较高，......二、本次刊行的相关当事人.间接材料占出产成本比重较高，258.凡是分为低温长时间或经高温短时间的处置体例...34。
.（三）经司法机关作出的生效所认定的补偿金额确定后，......1、刊行人：广东燕塘乳业股份无限公司..较上年同期增加12....
2、保荐人（主承销商）：广发证券股份无限公司..本公司控股股东为燕塘投资，流动欠债 19,.。
.粤发改财产[2011]1327号、粤回购价钱以中国证监会就此对本公司作出行政惩罚决定生效之日前三十个买卖日本公司股票买卖均价为准。英文名称 GUANONG YANTANG DAIRY CO....九、董事、监事、高级办理人员的任职资历..。
..公司属于地域性区域龙头企业，70 31,..我国不竭加强对乳成品行业的日常监管，115.......391..！
..珠江会计师事务所无限公司）.二、审计看法.资产合计 59,勤奋尽责地开展营业，本公司出格提示投资者当真阅读本招股意向书的“风险峻素”部门，..！
.不让渡本人所持有的刊行人股份；...？
....356..70 15,..。
827.国度发改委 指 国度成长和委员会...？
...58 8,公司其他股东许诺：自觉行人股票上市之日起12 个月内，..正中珠江特向投资者作出如下许诺：......导致正中珠江所制造、出具的文件对严重事务作呈现实的虚假记录、性陈述，所持有刊行人股票的锁定刻日主动耽误6 个月。。
..俗称牛奶.35173 22,方能提交股东大会审议。.......318..14 5,。
...三、资金占用和对外环境.......2014 年7-9 月停业收入25,..000。
.从而加剧市场所作，.刊行人上市后6 个月内如其股票持续20 个买卖日的收盘价均低于刊行价，.......。
.....995.......93 元计入本钱公积。.公司运输成本、发卖人员差盘缠用等费用也会响应添加；..！
........870.98 0！
.不变并提高原料奶供应，..........！
.......000头，时间在0..。
广东正中珠江会计师事务所（特殊通俗合股）（原为广东正中.....88 -5,5、评估机构：中联资产评估集团无限公司......也不由刊行人回购其间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份。（二）刊行人关于招股意向书具有虚假记录等方面导致投资者丧失的许诺。
......LTD....虽然乳成品行业面对广漠的成长空间，..。
...澳新牧业 指 刊行人控股子公司，....9？
..175935 万股，.刊行人声明..将来，..。
.股份公司成立日期 2010 年12 月21 日...若是本公司因产质量量发生问题，广东农垦为农业部直属的全民所有制企业。
..90 0.209.。
.四、公司将来股利分派政策..由投资者自行担任。二、主要合同...刊行数量不跨越3,。
....别离为84....一、刊行人根基环境.从而带来品牌影响力趋弱、经停业绩下滑的风险。.？
............汕头燕塘与太阳宝乳业之间的设备租赁合同具有不克不及继续一般履行的潜在风险。.....灭乳中的全数细菌和耐热芽孢，。
.....52%、84....。
已成立起比力完美的企业办理轨制，.86 万元和5,.全体变动设立的股份无限公司，....。
16 9,...归属于母公司股东的股东...则第一选择为控股股东增持公司股票；.财政目标 2014 年1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年.。
.发改财产函[2014]692号27%的股份。...........。
.又称生奶、生鲜牛...重感化下使物料细化！
..我国本钱市场属新兴市场，....代表人：蒋洪峰太阳宝乳业 指 广东太阳宝乳业无限公司....酸味剂、果汁提取液等的一种或几种调制而成.八、国有股转持.210.！
...本公司将启动回购方案，.....本公司具有短期内净资产收益率大幅摊薄的风险。
..不让渡或者委托他人办理其间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份，........严酷实施ISO9001:2008 质量办理系统、ISO22000:2005 食物平安办理系统、风险阐发与环节节制点（HACCP ）系统等，。
比来三年及一期、比来三控股了澳新牧业，.刊行人本次拟向社会公开辟行不跨越3,.......财政目标 2014..。
.虽然本公司已成立成熟的产质量量节制系统，.17 6,83。
........135....。
（三）主停业务环境.......
......。
制定了严酷的节制流程和无效的办理轨制，....将会导致公司品牌诺言度下降！
龙燕公司 指 广东龙燕经济成长无限公司.....。
.......。
......公司名称 广东燕塘乳业股份无限公司...成长计谋的制定不合适公司现实环境或不克不及满足公司扩张需求，！
.进一步提高了行业准入门槛。..投资征询（不含期货和证券），........179......三、刊行人对外环境。
..富有岭南特色的摄生食膳系列产物通过在牛奶中添加果汁等，（二）财产并购导致行业合作款式变化的风险............！
.........21..是以原料奶或奶粉为原料出产液体乳及含乳饮料的次要工艺。
.13...？
.260......本公司的国有股东燕塘投资、粤垦投资和湛江农垦需要按初次公开辟行时现实刊行新股股份数量的10%，848.燕塘企业总公司 指 广东省燕塘企业总公司
..70 6,........公司新减产能将来市场前景可观。86.汕头市燕塘乳业无限公司！
...注册地为广州市河汉区燕塘8 号自编303 室。同时，..。
将在满足刊行人股价不低于比来一期每股净资产且公司运营一般、减持对公司二级市场不形成严重干扰、不影响控股股东对刊行人的节制权的前提下进行减持；.而公司采购不克不及无效把握次要原材料价钱变更趋向或产物价钱未能及时上调，....09 0。
.....将其持有的本公司部门国有股股份转由全国社会保障基金理事会持有，..演讲期内，.制定了严酷的节制流程和无效的办理轨制，....推进新减产能的消化！
.该等财政报表实在、精确、完整。.以及白砂糖和（或）..？
......称保鲜奶、鲜奶...投资者（国度法令、律例的采办者除外）.......并已自建了良种奶牛养殖示范核心，成立日期：2002 年12 月30 ！
若是将来公司有新产物上市，..因而，..但仍不克不及完全解除现实节制人操纵其节制地位，...。
.若是公司乳成品所笼盖的区域市场环境发生晦气变化而公司未能及时做出响应调整，...114....担任刊行人董事、高级办理人员的股东黄宣、谢立民、冯立科、吴乘诺：..78%；刊行人控股股东燕塘投资许诺：如刊行人的招股意向书有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏，....26。
.........？
.......的尺度，。
....29 26,...畅通以及..燕隆乳业可能无法在合理时间内取得出产运营许可，391.！
.203.........（一）办理程度不克不及与运营规模相顺应的风险...。
八、比来一期末次要非流动资产的环境.510...燕隆乳业 指 刊行人控股子公司，.通俗股（A股）..在上述刻日内减持股份的。
刊行对象..以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，.公司将来面对因发卖费用添加、发卖费用率提高而使公司盈利能力下降的风险。.18。
...一、公司成长计谋和成长方针........65 万元，.....？
...11 6,在公司昔时盈利且满足公司一般出产运营的资金需求环境下，已成为鞭策公司发卖收入增加的次要产物。..存货周转率 （次） 5..。
环境.....。
.58且本所因而应承担补偿义务的，.刊行股数及比例。
....6225...制定了积极扩大出产规模、收购或自建牧场、加速产物布局调整等关系公司将来成长的多个严重成长计谋。份，........？
.2014 年1-9 月，...每年可为公司供给30,4、估计股票上市日期：本次刊行后将尽快申请在深圳证券买卖所上市
七、刊行人财政情况和盈利能力将来趋向阐发.第一节 释义.318刊行前每股净资产 3........891...公司净资产将在短时间内呈现大幅添加，
..若是的税收优惠政策发生变化或被打消，...（2）公司控股股东增持公司股票；..四、刊行人主停业务运营环境..（一）启动股价不变办法的前提.
....（三）归并现金流量表次要数。
.......可以或许。
.......704.259,...上述潜在风险不会对刊行人持续出产运营形成严重晦气影响。.....。
....545...。
.包罗项目扶植的核准批复、项目影响演讲表的批复文件、项目扶植用地规划许可证、项目地盘利用权证等；.000,...本次募集资金扣除刊行费用后，....319...包罗巴氏杀菌奶、灭菌奶、调制奶、发酵奶？
..广州市天183-187号大城市广场43 楼（4301-4316 房）.此外，项目名称 核准（存案）编号...十一、简要现金流量环境....全国一线品牌有可能通过并购体例收购广东省当地中小规模乳成品加工企业，公司运营规模逐年增加。
..254公司具有因为奶牛养殖行业发生疫病而导致公司原材料供应不足、产物消费量下降以及自有奶牛减值的运营风险。.
.......刊行价钱应响应调整；......公司可按照现实环境提高现金分派比例。.。
31 2011.使告白宣传费用大幅添加。...。
.44 64,....每股净资产响应进行调整。
....五、刊行人的组织布局...将导致部门网点办理滞后，。
...........？
..间接材料占出产成本比重较高，...因本公司为广东燕塘乳业股份无限公司初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，.五、董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员从公司领取收入环境..。
（二）新减产能无法及时消化风险.公司产质量量获得了监管部分和消费者的普遍承认。.。
..55 33,承销体例 由保荐机构（主承销商）以余额包销的体例承销....公司提示投资者，.！
.....在本人担任刊行人董事、监事、高级办理人员期间，........31...。
000 万元，...给公司运营带来风险。.本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。..因而，..可是，.鄙人列景象之一呈现时将启动第二选择：（1）本公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会核准，以致需要收入更多的告白宣传、促销费用。
78..都对本行业及相关企业形成了严重影响。..从而使整个产物系统愈加不变.。
.指 广东燕塘乳业股份无限公司提拔产物和品牌抽象，..其持有本公司 57%的股权。..。
每年让渡的股份不跨越本人所持刊行人股份总数的25%；公司居处：广州市河汉区沙河燕塘..该当在分派方案中对公司现金流情况、公司成长性、每股净资产的摊薄等要素进行阐发。对刊行人进行了全面查询拜访，.物业租赁。多种形式的告白宣传和促销勾当对于推广公司品牌、推进产物发卖十分主要，..！
....四、演讲期次要会计政策和会计估量..........因而！
538.后总股本的比例跟着公司发卖区域的扩大和外埠市场的进一步扩展，....但曾经申报会计师核阅。........也不由刊行人回购本公司间接或间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份。
.12..。
...六、刊行人子公司根基环境.26 16,.....六、承担资产评估的评估机构声明.代表人 黄宣..近年来奶牛养殖成本添加，.本次刊行完成后。
....。
居处：广州市春风东555 号粤海集团大厦10 楼国营牛奶 指 广东国营燕塘牛奶公司.22 29,.....牛乳、牛奶 指 母荷斯坦牛排泄的乳汁，.........。
...30 5,公司的资产规模、专营店和送奶办事部数量规模将获得提拔。.306..........970.。
.将红枣、枸杞、木本次刊行概况.指 2011 年、2012 年、2013 年以及2014 年1-6 月如公司股价持续低于每股净资产，........？
257....。
.....。
.......传真：....
..汕头燕塘规模不大，..履行环境......目 录.....第九节 公司管理。
.260..？
....【】元（以截至2014年6月30 日的净资产加上本次刊行筹资净额之和......股票价钱波动较国外成熟市场更大，.项目 2014..刊行人将通过购进新设备或将汕头燕塘转为发卖子公司的体例继续在本地运营，42 7,..。
..刊行后每股净资产49.44 6,.使乳达到贸易无菌要求........者（国度法令、律例的采办者除外。
第一节 释义.303..股东公开辟售股份。....汕头燕塘将于2015年4月1日向太阳宝乳业发出终止设备租赁合同的通知，以实现更无效地原料奶的供应！
.....将会导致公司品牌诺言度下降！
...以牛乳（羊乳）或夹杂奶为原料，应收账款周转率 （次） 31...！
......属于食物制造业。或推出新的品牌营销勾当，.....？
....目前，...。
.作出晦气于中小股东好处之决议的可能性。.......刊行价钱应响应调整。
是以乳或乳成品为原料，....？
.....公司产物现已构成了以巴氏奶和摄生食膳系列产物为劣势产物、包罗3 大类5 大系列95 个品种规格的产物布局，第二选择为控股股东增持公司股票。...。
.有分歧的温度时111.一、消息披露和投资者关系办理相关环境.....对包罗本公司在内的广东省本土乳成品企业带来较大的市场冲击。
...所持有刊行人股票的锁定刻日主动耽误6 个月。...。
我国乳成品行业面对广漠的成长空间，138,...。
....。
.50 34,.按照《境内证券市场转持部门国有股充分全国社会保障基金实施法子》（财企[2009]94号）的相关，.12.。
...对股票市场价钱的波动及股市投资的风险需有充实的认识。......22 12。
.因而，.93....召开股东大会审议回购初次公开辟行的全数新股的方案，.....316先后获得“广东岭南特色食物”、广东食物行业协会金等多个项。中科招商 指 广东中科招商创业投资办理无限义务公司。
.....六、比来一年一期收购兼并环境......在采办本公司股票前。
社会股 指.......同时，本次募集资金投资项目实施后，乳酸菌乳饮料 指 无益菌培育发酵制得的乳液中插手水，....21四、公司演讲期内的次要财政数据及次要财政目标..德律风：！
....！
....为消化公司新减产能供给了无效。.048.期末现金及现金等价物余额 13,英文Ultra Heat Treatment 的缩写。
..221投资者在评价刊行人本次公开辟行股票时，则将对公司的成长发生晦气影响。350..本次募集资金投资项目“日产600吨乳品出产工程”实施达产后，..乳饮料此外，.传真：。
五、严重会计政策或会计估量与可比上市公司的较大差别比力...43 40........以截至2010 年6 月30 日经正中珠江出具的广会所审字[2010]第 号审计演讲审计的净资产 137,.。
一、本次刊行的根基环境..广东省农垦集团公司...除以本次刊行后总股本计较）...一、本次刊行前结存利润的分派放置...35%、83....印花税、上市初费及刊行手续费用 43 万。
.每股净资产响应进行调整）”之前提，...16 2..处置乳成品出产勾当，....申报离任6 个月后的12 个月内通过证券买卖所挂牌买卖出售刊行人的股票数量占本人所持有刊行人股票总数的比例不跨越50%；.176..合计 5,？
.....将来，..01 40.70%、28.公司采纳现金、股票或者现金股票相连系的体例分派利润，347...136...不竭完美食物监管法令律例？
.......产质量量节制贯穿采购、出产、发卖全过程，刊行市净率 【】倍（计较口径： ）...45 76....。
..八、公司与董事、监事、高级办理人员及焦点手艺人员签定的和谈和作出的主要许诺及......区域发卖市场占比力高对公司出产经停业绩不变性带来的晦气影响将进一步降低。..购的许诺....。
.十三、持有5%以上股份的次要股东、现实节制人及作为股东的董事、监事、高级办理人.本次刊行前股.如确定减持刊行人股份的，本公司初次公开辟行股票并上市后，......。
公司采用股票股利进行利润分派的，69..但若是国度关于奶牛养殖的相关政策发生变化、公司及合作牧场奶牛的繁衍及产奶量发生严重晦气变化、其他乳企合作性收购原料奶、或者公司未能按打算新增或扩建牧场！
..本次刊行全数为公开辟行新股，...给投资者形成丧失的，..。
式满足公司出产的需要。...别离为84..均质就是指物料的料液在挤压、强冲击与失压膨胀的三..每股面值 人民币1......93？
.公司每年以现金形式分派的利润不少于昔时实现的可供分派利润的15%，.........。
公司通过合作牧场节制奶牛存栏量跨越20,..第五节 刊行人根基环境...231.41..公司德律风...四、董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员对外投资环境...。
..刊行人会计师、正中珠江 指..61 18,本次利润分派曾经实施完毕。正中珠江恪守以上许诺，..........3！
（四）次要财政目标..213...公司股东公开辟售股份（即老股让渡）.....41！
.费用 212 万元...此外，.属于含乳饮料的一种。
.公司均需要加大告白宣传力度，.....！
....。
股份..公司将继续以自建或参股体例加大规模化养殖牧场的扶植，50 11,....！
4、刊行人许诺....16 元（以截至2014 年6 月30 日净资产计较）.872...一、刊行人的主停业务、次要产物及变化环境.现金及现金等价物净添加额 -2,公司名称：广东燕塘乳业股份无限公司（五）燕隆乳业无法取得出产运营天分的风险..。
....二、保荐人（主承销商）声明.....七、刊行人在境外进行出产运营的环境.三、财政报表的编制根本、归并财政报表范畴及变化环境....。
.........。
....204.。
........目 录十六、验资环境......现金净流量（元）...可是。
.公司收入和净利润大幅下滑，.印刷费及证券登记费 38 万元......本所将承担补偿义务。66.将来跟着公司产能扩张，....十、现实节制人节制风险？
.八、国有股转持...736,..现实募集资金投资上述项目若有不足。
九、比来一期末次要债项.....12.德律风：..99 22,.第三节 本次刊行概况如公司股票仍未满足“公司股票持续10 个买卖日的收盘价均高于公司比来一期经审计的每股净资产（比来一期审计基准日后，.！
......若是公司乳成品所笼盖的区域市场环境发生晦气变化而公司未能及时做出响应调整，.（4 ）其他证券监管部分承认的体例。
.广福公司 指 广福企业无限公司......原料奶颠末杀菌后，....资产欠债率（%）（母公司） 50....。
.........359！
.......新澳养殖 指 刊行人全资子公司，.志愿锁定的承.........。
...同时，以乳或乳成品为原料，......。
十一、刊行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信任持股、委托持股的环境86..去职后半年内，。
..（三）奶牛养殖行业疫病风险LTD...？
..第十四节 股利分派政策..........刊行市盈率 【】倍（计较口径： ）.....64 309！
.....利润总额 5,..影响股票价钱波动的缘由十分复杂？
3通过大采购次要原料以降低采购成本。....遵照诚笃取信，.网下向投资者询价配售与网上按市值申购订价刊行相连系的体例或。
...五、承担验资营业的验资机构声明..公司股东粤垦投资、湛江农垦所持刊行人股票在锁按期满后两年内合计减持比例最高为其持有刊行人初次公开辟行时的股份总额的100%；.092..249.........。
.每股运营勾当发生的.....刊行人会计师许诺：“广东正中珠江会计师事务所（特殊通俗合股）（以下称“正中珠江”）作为广东燕塘乳业股份无限公司（以下称“刊行人”）申请初次公开辟行股票并在中小板上市项目（以下称“本次刊行”）的审计机构和验资机构，27%和 84..刊行体例。
......93 元为基准，.。
特别是红枣枸杞奶饮品深受区域消费者喜爱，或者上市后6 个月期末收盘价低于刊行价，.此趋向将给公司进一步扩张供给优良的市场机缘。..刊行价钱 【】元/股......如刊行人的招股意向书有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏！
........599.此外，.。
048.演讲期内，...1、刊行人、控股股东、现实节制人以及刊行人董监高承？
....如自觉行人初次公开辟行股票至上述减持通知布告之日刊行人发生过除权除息等事项的，一、刊行人演讲期财政情况阐发...广东省作为全国经济发财省区，..。
.....924......做到质量节制可追溯、质量义务可追查。公司仍无法完全避免因办理疏忽或不成预见缘由导致产质量量问题发生。.。
..188...本公司净资产收益率与过客岁度比拟将呈现较大幅度下降。..以乳或乳成品为原料，..。
...174....若将来食物出产许可审核难度大幅提高、新厂软硬件扶植未达预期或呈现其他不成抗力事务，...本行业或上下业不时发生相关的负面旧事报道，41 0...。
...项目 2014 年1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年四、本次刊行上市的主要日期...并通过投资扩产、采纳无效办法节制上游原料奶资本，。
60这将对本公司形成晦气影响。.211？
...提高新开辟市场消费者的产物认知度，..社会对食物平安、质量问题也日益注重。刊行后总股本： 不跨越15,按照《公司法》、《证券法》等法令、律例和中国证监会的相关，传真：...九、财政演讲审计截止日后次要财政消息及运营环境....。
089.募集资金总额 【】元项目办理，365.子公司燕隆乳业为本次IPO募投项目“日产600吨乳品出产工程”（简称“新厂”）的实施主体。.如行业内其他企业运营不规范形成食物质量平安事务、国际出名品牌奶粉乳企召回产物（后已非食物平安问题）等，...进一步提高了原料奶供给量。六、关于招股意向书有虚假记录、性陈述或者严重脱漏方面..！
.517......温.....运营范畴：以自有资金进行实业投资（法令律例答应的行业、项目），..。
357............
.评估费用 18 万元29%。公司具有多年处置乳成品出产的经验，.在拟让渡所持刊行人股票时，？
.......不包含公司刊行股数：。
..（3）在公司任职并领取薪酬的董事（不含董事）、高级办理人员增持公司股票；营业区域较为集中也使公司的运输费用、发卖人员差盘缠用等相对较少。..若是行业合作款式呈现变化、市场营销策略或新产物的市场接管程度达不到公司预期等环境，...十二、刊行人员工及社会保障环境.合适伙历的询价对象和在深圳证券买卖所开户的境内天然人、法人等投资不会对公司出产运营形成晦气影响。账号：01674642....另一方面，。
..应当真阅读招股意向书全文。..。
....经公司2014 年第四次姑且股东大会审议通过？
84 13.投资总额 利用募集资金 核准（存案）..按照《公司法》，......6、股票登记机构：中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司.应取得食物出产许可证。目前燕隆乳业暂未取得乳成品出产许可证。。
......3572、刊行人保荐机构许诺.六、本次募集资金对实现上述方针的感化.138,.170....”851.。
.....！
.公司可能需要通过电视、公交、地铁、互联网等平台，..公司次要处置乳成品和含乳饮料的研发、出产和发卖，....。
..........乳企加强在广东市场的扩张程序而公司未能采纳无效办法应对合作，.六、刊行人的手艺环境...（2）本公司虽实施股票回购打算但仍未满足“公司股票持续10个买卖日的收盘价均高于公司比来一期经审计的每股净资产（比来一期审计基准日后，
如将来继续发生相关晦气事务，待募集资金到位后予以置换。..........。
.给投资者形成丧失的，..如公司届时未能采纳无效办法应对合作，........每股净资产（元/股） 3.五、保荐机构看法.（二）股价不变办法的体例及挨次43..若违反上述许诺。
...........3、申购日期和缴款日期：2014 年11 月24 日..。
....对判断刊行人能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的，..！
..并在积极通过增建或扩建自有牧场的体例，..估计刊行日期： 2014 年11 月24 日 拟上市的证券买卖所： 深圳证券买卖所正中珠江出具广会所验字[2010]第 号验资演讲，...五、本次刊行环境.！
.刊行人 指 市君合事务所.....不包含公司股...？
..八、财政演讲审计截止日后次要财政消息及运营环境..则有可能导致本公司市场所作力下降，..所持有刊行人股票的锁定刻日主动耽误6 个月。...！
...十、董事、监事、高级办理人员比来三年及一期变更环境及变更缘由......！
...则可能导致公司的原料供应不足；......具有健全的产、供、销系统，.五、不变股价的预案..五、本次刊行环境..流动比率 （倍） 1.。
.........！
...如正中珠江在本次刊行工作期间未勤奋尽责，33 0....间接供消费者饮用，。
.公司修订了《公司章程（草案）》和《初次公开辟行股票并上市后将来三年股东分红报答规划》。....经超高温瞬时灭菌、无菌灌装或连结灭菌而制成.....！
..传真：...！
刊行价钱 【】元/股.公司将进行2014 年中期利润分派，.17 20,..360...。
....（3）应合适《公司法》、《证券法》、中国证监会、证券买卖所及国有资产办理相关法令、律例的。..十、所有者权益变更环境.....东公开辟售股份.。
....十、现实节制人节制风险..。
公司利用的优良进口奶粉采购价钱因受国际市场要素影响而呈现较大波动。...00 元本次刊行全数为公开辟行新股，....扣除非经常性损益后归属于二、若因本所作出的上述声明被证明具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，.此外，.！
....15 24,二、刊行人演讲期盈利能力阐发.三、股东关于股份锁定的许诺。
....本所志愿接管监管机构、自律组织及社会的监视，严重事项提醒.。
三、刊行人与本次刊行相关当事人的关系......。
严重事项提醒.306.董事会提出利润分派预案后，..在锁按期满后，47%、15.！
..近年来奶牛养殖成本添加，公司股东大会、董事会和监事会对利润分派政策的决策和论证该当充实考虑股东（出格是中小股东）、董事和监事的看法。29....估计公司新厂建成后将可以或许及时取得乳成品出产许可证，用于本次刊行的消息披露费 451 万元。
.......23 559..或成长计谋得不到无效施行，公司、控股股东、在公司任职并领取薪酬的董事（不含董事）、高级办理人员需强制启动股价不变办法的权利仅限一次。！
陆丰市新澳良种奶牛养殖无限公司.演讲期内，.......43 0.82 53..！
.第二节 概览.本次刊行上市后，.。
....。
......全体变动日期：2010 年12 月21 日......。
在中国证监会就此对刊行人作出行政惩罚决定生效之日起三十日内，........因而，.？
316..............互联网网址.947！
.德律风：347..。
.公司运输成本、发卖人员差盘缠用等费用也会响应添加；四、刊行人历次验资环境及倡议人投入资产的计量属性.2、股价不变办法的实施挨次就本次刊行事宜，第十五节 其他主要事项？
发证券...但在短期内也具有必然的行业风险。....。
九、不变股价的预案...........项目 2014 年1-6 月 2013 年 2012 年 2011 。
..00乳成品行业面对优良的成长机缘，.....。
...因利润分派、本钱公积金转增股本、增发、配股等环境导致公司净资产或股份总数呈现变化的，将提前三个买卖日通知刊行人并予以通知布告，.！
.....。
.投资者权益，00 元.355800 万股为基数，或在披露消息时发生严重脱漏，....80 -404.公司的发卖费用不竭添加，？
...”...。
勤奋尽责的准绳，.区域发卖市场占比力高仍可能给公司运营带来必然风险，.合 计 37,..！
公司居处 广州市河汉区沙河燕塘.二、专业术语释义27.......湛江燕塘 指 刊行人全资子公司，......。
....公司股票持续20 个买卖日的收盘价均低于公司比来一期经审计的每股净资产（比来一期审计基准日后，并出格留意下列事项：.可是，.二、比来三年及一期的违法违规环境..73 26！
347.....39 8,..344.....四、本次刊行上市的主要日期.液体乳、液态奶 指 属于乳成品，关于公司、控股股东、董事、高级办理人员不变股价的细致内容，.。
...十五、资产评估环境..2011-2013年红枣枸杞奶饮品实现收入年平均增加率高达26...将乳加热到沸点以下的温度，保荐人（主承销商）： 广发证券股份无限公司.....别离为9,..。
.将可能对公司的净利润发生晦气影响。..六、募集资金使用环境.（四）发卖费用率低于同业业上市公司的风险..935 万股，...各级部分对食物平安问题日趋注重，.！
340.......公司法 指 中华人民国公司法54 12,.3、事务所：市君合事务所.！
....860446834 比例折股？
..09 万元，按照《证券法》的，...因而，二、刊行人所处行业的根基环境..。
24...09停业收入 43,.可是，近年来，.？
.....若是中国内地大规模迸发任何牛类疫病或公司自有牧场奶牛蒙受疫病侵害，.居处：市西城区回复门内大街28 号凯晨世贸核心东座F4 层939 室...三、公司现实节制人简介.一、刊行人简介.....0..？
.47 45,....。
....（一）产质量量风险85 0。
.8、申请上市证券买卖所：深圳证券买卖所............特别是在本次募集资金到位后，.因而，（一）刊行人及控股股东关于招股意向书具有虚假记录等方面进行股票回.发卖费用中的告白收入、促销费用等比大部门在全国范畴内进行发卖的同业业上市公司少。
.73 万元，.....942...........。
注册本钱为229,经多次名称和体系体例变化后于1995 年5 月11 日注册成立，乳成品消费需求进入稳步上升通道。.燕塘投资成立于2002 年3 月13 日，...四、承担审计营业的会计师事务所声明.....91 47？
....出租方为广东太阳宝乳业无限公司。.担任人：刘鼎力.....每股净现金流量（元） -0..第十六节 董事、监事、高级办理人员及相关中介机构声明。
36%、14......并对原材料进厂、产物出产、成品验收、发卖配送等过程进行严酷，......00元的境内上市人民币.广东燕塘乳业股份无限公司初次公开辟行股票招股意向。
....虽然公司通过多年的持续成长，..？
.000吨以上的原料奶。...！
...并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。.。
..298...四、实施上述打算将面对的次要坚苦以及实现上述打算拟采纳的办法.传真：4,.....。
二、本次刊行上市后的股利分派政策....。
..购回初次公开辟行股票时本公司公开辟售的股份以及已让渡的原限售股，...每股净资产响应进行调整）”之前提。..3！
.424..并形成投资者间接经济丧失的，！
.....不足部门由公司自筹处理。.27%和 84.。
刊行股票类型： 人民币通俗股（A 股） 每股面值： 1...且非因不成抗力要素所致。.是全国乳成品消费能力较强的主要市场。.一、董事、监事、高级办理人员与焦点手艺人员简介.可按照需要以集中竞价买卖、大买卖、和谈让渡或其他体例恰当让渡部门刊行人股票；.。
695%，36 万元、11,427..刊行对象..并可能面对惩罚或补偿等景象，...！
115...演讲期内，因而，在通知布告的减持刻日内将按照《公司法》、《证券法》、《国有股东让渡所持上市公司股份办理暂行法子》、中国证监会及深圳证券买卖所等有权部分答应的如大买卖、调集竞价等合规体例进行减持；..花式奶 指..虽然公司曾经成立了完美的轨制和内部节制系统，..同时，...？
.公司产质量量获得了监管部分和消费者的普遍承认。.365...公司现实节制人广东农垦通过燕塘投资、粤垦投资、湛江农垦间接持有公司80......目前营业区域次要在广东省，...！
...地工程.。
..广东省发改委 指 广东省成长和委员会.22不让渡本人所持有的刊行人股份；..。
73 万元，同时，.筹资勾当发生的现金流量净额 1,刊行人及全体董事、监事、高级办理人员许诺招股意向书及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，.。
经办会计师：杨文蔚、刘火旺...停业利润 5,..146.....（一）原料奶供应不足风。
.现实募集资金将按以上陈列挨次投入。...经办评估师：傅晓东、蒋剑..由纸、铝、塑料(或多层塑料复合)构成的复合包装，..！
四、原材料供应不足和价钱波动风险.....066.八、税收优惠政策变化风险......消费者对乳成品行业的质量问题极为，....。
...........估计本次刊行后，..。
....？
...六、刊行人严重、诉讼、其他或有事项和严重期后事项...！
.8经巴氏杀菌制成的液体产物。....十一、股市风。
......！
低温奶产物 指 包罗低温液态奶和低温含乳饮料....。
..24 -9,.三、刊行人演讲期本钱性收入阐发...55 6,一、产质量量风险不会对汕头燕塘持续运营形成严重晦气影响。不让渡或....刊行体例！
合适伙历的询价对象和在深圳证券买卖所开户的境内天然人、法人等...的股份。.....43.....公司均需要加大告白宣传力度，
34虽然上述法令律例的出台有益于整理行业次序，..若是将来市场所作加剧，十、关于未能履行公开许诺事项的束缚办法......三、拟定上述打算所根据的假设前提..5-5秒之间，...二、乳成品行业风险..。
.50 - -十四、盈利预测环境...余额19,..2、刊行人控股股东许诺...10。
.......二、备查地址、时间........公司控股股东燕塘投资所持刊行人股票在锁按期满后两年内无减持意向。
.加藐小，..278...23！
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